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金融小白的金融学笔记(三) ——《香帅的北大金融课》学习笔记(Week 5)

建筑风水 中华房产报 15浏览 0评论

本周课程属于介绍性内容,介绍了中国的银行、金融体系的两个保障制度,还对大热的“区块链”进行了最简单的概念介绍。

中国银行圈的血统和阶级

● 五大行——皇帝的女儿不愁嫁

工行、农行、中行、建行、交行五大银行,国家直接管控,占全国金融业资产的40%。历史悠久、分支机构庞大、国家信用保底决定了五大行吸储能力好、信用好,属于银行圈的上流阶级。

不过,上流阶级也有下流胚,几年前的泛亚金融诈骗案,有接近70亿的理财产品是中行内蒙古分行代售的。

● 股份制银行——大都市精英白领

招商、浦发、民生、兴业都属于这一类,也是全国性银行,吸储能力与五大行相比有天生的劣势,但是股权结构灵活,特色服务做得好,比如,办信用卡找招行、找微贷去民生、享受服务到浦发。这些银行靠差异化竞争求生存、谋发展。

● 城商行——地方电视台女主播

上海银行、北京银行、重庆银行等等,前身是二十世纪八十年代的城市信用合作社,服务地方中小型企业。

城商行是双线管理方式,一方面属于地方政府控股,行政上属于地方政府,另一方面由于是金融业务,又归口在银监会管。两个“婆婆”使得其地位比较好玩。在地方上,很受待见,尤其是地方土地财政方面的贷款,都会通过城商行进行。但从规模、体量、实力上和国有银行和股份制银行又有差距,所以像地方电视台女主播,在当地是时尚偶像,但到了“帝都”“魔都”,气势就矮了半截。

当然,有些大城市的城商行实力还是相当强大的,但大多数城商行依旧很难冲出省城。因此,这些银行会发行很激进的理财产品,老百姓还要多加小心。

除此之外,中国还有上千家农村金融机构,隶属于当地政府,主要是县政府,体量很小,但在当地政府和中国支持农业发展的政策导向下,小日子过得也不错。

金融体系的安全屏障

● 银行存款保险制度——保护储户的存款安全,防止金融恐慌蔓延。

2015年开始,银行存款保险制度正式实施,即使银行破产,50万元以下的银行存款也能得到全额赔付。

● 央行的最后贷款人制度——金融危机具有高度的传染性和破坏性,会导致整个国家的经济、甚至政治问题发生。

央行通过注入流动性的方法,起到结束恐慌、避免危机的作用。央行必须为金融机构提供流动性支持,守住金融市场安全的最后壁垒。

美国1929年的经济危机,由于全靠自由市场“自愈”,政府、央行、美联储全都“按兵不动”,致使金融危机波及欧洲,德国最惨,最后导致民粹主义高涨,纳粹上台,二战爆发。而美国2007年的次贷危机,美联储协同全球救市,履行了最后贷款人的职责。

本周小“加餐”——区块链的兴起

区块链在出现之前是比特币的一个底层技术,本质是“分布式不可更改的加密数据库技术”。

简单说,不同于一般数据库的集中式、中心化,可信度、安全度依赖于开发和管理人员素质、技术及制度安排,区块链是通过网络上多方同时完成计算、认证、存储的任务,然后通过一个共识的算法达成一致。多中心的特征使得篡改数据变得几乎不可能,大大增强了数据的安全度、可靠度。

大数据时代,最要命的是数据的安全、稳定和可靠。而金融的本质是关于信任和信心的交易,通过金融工具,信任可以直接转化为财富。所以,区块链的去中心化特征,使其应用前景对整个商业世界和人类社会的影响可能是深远的,它具备改变金融基础架构潜力的。

目前,区块链在政治选举、博彩等对数据依赖很大的领域里已经有了一些初步的应用,但只是作为辅助工具。

区块链是非常富有竞争力和想象力的技术,但技术对于整个社会还有商业革命性的改造,是有前提条件的:一个技术从构想到落地,甚至到实现盈利还有很长很长的路要走。

有人通过比特币“一夜暴富”,区块链跟着大热。区块链作为科技金融模块的重头戏在后续课程还有有所涉及。只是,市场会变,人性不会变,越是大热的东西,越是要保持冷静的头脑。在我目前所在的一些微信群里,很多人都大谈区块链,我从来不去听不去了解,因为真正的区块链大咖肯定不会出现在我这种金融小白的圈子里。我更相信对于一个新事物的了解,需要找出根本原理,才能知道它到底是什么。世界上也许有“一夜暴富”的机会,但绝不是在所有人都在谈论它的时候。

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